陶光辉律师受邀为中国中车集团提供《穿透式监管的理解与实施》专题实务讲座
发布时间：2025-12-17
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近日，北京德和衡律师事务所高级合伙人、一法管理创始人陶光辉律师，应中国中车集团邀请，在武汉为其总部及下属各企业法务合规风控条线200名左右专业人员，提供了题为《穿透式监管的理解与实施》专题实务讲座。
本次培训聚焦国资央企穿透式监管的最新动态，深度解析政策内核，并系统输出从认知到落地的完整框架，获得了参会人员的高度评价。
培训伊始，陶光辉律师提出，理解“穿透式监管”必须置于国资国企改革“从管企业向管资本转变”的主线之中。他系统梳理了相关政策脉络，强调“穿透式监管”是实现“放活”与“管好”动态平衡的关键机制，其本质是通过制度创新与数智技术赋能，解决因企业层级多、业务链条长等导致的信息不对称、风险传导与监管衰减等核心痛点，最终保障国有资本安全与增值。
陶律师在培训中提出了“穿透式监管六大维度”系统性框架，为集团化企业提供了清晰的治理抓手：
1. 主体穿透：确保监管视野覆盖全部产权层级，从集团总部直达最底层业务单元，解决“控股不控权”问题。
2. 业务穿透：遵循“实质重于形式”原则，聚焦重大投资、资金运作、融资性贸易等核心业务环节的实质性风险。
3. 数据穿透：打破信息孤岛，推动全集团真实、实时、明细的底层数据汇聚，为智能决策奠定基础。
4. 责任穿透：将管理责任与监督责任清晰传导并压实至具体岗位与个人，实现权责对等。
5. 风险穿透：直接追溯风险源头与传导路径，实现精准预警与根源治理。
6. 决策穿透：保障集团战略意图通过规范的公司治理渠道，在各层级得到不折不扣的执行。
陶律师强调，这六大维度推动构建了“纵向全级次、横向全流程、动态全要素”的穿透式管控格局。
针对企业关心的穿透式监管落地问题，陶律师给出了一套务实的实施路径建议。他明确提出，有效的穿透式监管不应另起炉灶，而应深度融合现有内控与风险管理体系，并以数字化、智能化升级为核心驱动力。其建议集中于三个方面：
1. 制度嵌入：通过章程修订、管理协议、授权清单动态调整等法律与治理工具，将穿透要求转化为刚性约束。
2. 机制构建：建立“负面清单”、“重点事项清单”及“联合监督-整改-问责”闭环管理机制。
3. 数智落地：阐述了构建“感知（数据汇聚）-认知（模型预警）-决策（智能处置）”智能化监管平台的技术路径，并分享了领先央企利用数据中台、关联图谱、风险模型实现主动风险防控的案例。
培训中，陶律师并未回避实施难点，他剖析了穿透式监管在法人独立原则、商业秘密保护、权责边界划定、以及技术能力构建等方面可能面临的挑战。他提出，解决这些矛盾需要极高的管理智慧，其过程正是企业推动风险管理“三道防线”职能进化、提升整体治理成熟度的契机。
本次专题培训内容系统、逻辑严密，兼具政策高度与实操颗粒度，回应了大型集团在深化国企改革背景下对强化集团管控、防范系统性风险的迫切需求。陶光辉律师凭借其对国资监管政策的深刻把握以及对企业风控体系的丰富实践，再次展现其在企业合规与风控领域的领先知识体系。
—— 为法务人赋能，助企业家化险
